Hypotéky zdražují už sedm měsíců. Sazba je nejvýš od ledna 2024

Hypotéky zdražují už sedm měsíců v řadě. Průměrná nabídková sazba podle Swiss Life Hypoindexu vystoupala na začátku října na 5,79 procenta, o 0,28 procentního bodu víc než v září. Je to nejvíc od ledna 2024. Ještě v březnu přitom index ukazoval 4,89 procenta a trh doufal, že se hypotéky vrátí pod pět procent natrvalo. Místo toho zdražování nabírá na tempu.

Kolik to stojí

U modelové hypotéky na 3,5 milionu korun se splatností 25 let vychází při říjnové sazbě měsíční splátka 22 095 korun. Proti březnu je to o 1 855 korun měsíčně víc, tedy přes 22 tisíc korun ročně. „Zatímco přes léto sazby rostly převážně po setinách, nyní zdražování nabírá na tempu," říká Jiří Sýkora ze Swiss Life Select.

Nejvíc to pocítí lidé, kterým teď končí fixace z doby nejlevnějších hypoték. V létě 2021 byla průměrná sazba kolem 2,2 procenta. Kdo si tehdy vzal 3,5 milionu na 25 let a zafixoval na pět let, splácel zhruba 15 200 korun měsíčně. Letos mu fixace končí a se zbývajícím dluhem kolem 2,95 milionu a dvaceti lety splatnosti by při dnešních 5,79 procenta splácel přibližně 20 700 korun. To je orientačně o 5 500 korun měsíčně víc.

Proč hypotéky zdražují

Sazby hypoték se odvíjejí hlavně od toho, za kolik si banky půjčují peníze na finančním trhu. A ten zdražuje z několika důvodů zároveň:

• ČNB zvedla sazby: v červnu zvýšila základní sazbu o čtvrt bodu na 3,75 procenta, poprvé po čtyřech letech. V září ji sice nechala beze změny, ze záznamu jednání ale vyplývá, že další mírné zvýšení je na stole, pokud se potvrdí silná domácí poptávka. Příští jednání je 5. listopadu.
• Inflace z energií: válka s Íránem a narušení dopravy přes Hormuzský průliv zdražily ropu i plyn. Centrální banky po celém světě proto odkládají snižování sazeb.
• Rostoucí výnosy dluhopisů: desetiletý výnos českých státních dluhopisů je nad pěti procenty. Stát si příští rok plánuje půjčit 386 miliard korun a vyšší nabídka dluhopisů tlačí jejich výnosy nahoru. S nimi rostou i ceny dlouhodobých peněz pro banky.
• Banky přestaly tlumit: podle Davida Eimy z Gepard Finance banky dosud zdražování zdrojů kompenzovaly nižšími maržemi. Tento polštář se vyčerpal. „To nejlepší, v co lze aktuálně doufat, je stagnace," říká.

Není to jen český problém

Dražší peníze nejsou jen česká specialita. Drahá energie zvedla inflační obavy v celé Evropě i v USA, výnosy dluhopisů rostou a trhy přestaly počítat s rychlým zlevňováním úvěrů. Na rozdíl od Česka mají ale například Němci či Francouzi hypotéky běžně zafixované na deset až dvacet let, takže zdražení dopadá jen na nové úvěry. V Česku, kde převažují tří- až pětileté fixace, se vyšší sazby propisují do rodinných rozpočtů mnohem rychleji.

Co dělat, když vám končí fixace

• Začněte včas: nabídku na refixaci banky posílají zhruba tři měsíce předem. Do té doby je dobré mít srovnání od konkurence. Přejít k jiné bance při konci fixace lze bez sankce.
• Zvažte délku fixace: kratší fixace jsou teď levnější, nesou ale riziko, že za pár let budou sazby ještě vyšší. Podle Daniela Horňáka z Bidli se pětiletá fixace (5,89 %) vyplatí proti tříleté (5,49 %) jen tehdy, pokud by sazba po třech letech stoupla na 6,53 procenta a víc.
• Prodlužte splatnost: pokud je nová splátka neúnosná, banky obvykle umožní prodloužit splatnost. Celkově zaplatíte víc, ale měsíční zátěž klesne.
• Mimořádná splátka: při konci fixace lze bez poplatku splatit libovolnou část dluhu. Kdo má úspory na termínovaném vkladu za čtyři procenta, ušetří víc tím, že sníží dluh úročený téměř šesti procenty.

„V nejbližších měsících stále nečekám výrazné zlevňování hypoték," říká Tom Kadeřábek ze Swiss Life Select. Pravděpodobnější je podle něj další mírné zdražování a hledání vrcholu. Výrazněji by sazby vystřelily jen při zhoršení situace na Blízkém východě nebo novém inflačním impulsu.

Zdroje: ČTK, Swiss Life Hypoindex, ČT24, Kurzy.cz, ČT24 (2021), ČNB. Výpočty splátek jsou orientační, nejde o investiční doporučení.