Moderna vystřelila o 160 % po úspěchu vakcíny proti melanomu, americké dluhopisy uklidnil zásah ministerstva financí - Ranní přehled trhů
Akcie Moderny včera vyskočily o 160 % po úspěšné klinické studii personalizované mRNA vakcíny proti melanomu vyvíjené s Merckem. Americké indexy ukončily třídenní ztrátovou sérii poté, co ministerstvo financí USA oznámilo zdvojnásobení zpětných odkupů dlouhodobých dluhopisů. Maloobchodní výsledky byly smíšené – Target a TJX potěšily, Lowe's zklamal. Pražská burza pokračovala ve ztrátách, táhly ji dolů ČEZ i Erste.
Včerejší den (19. srpna) patřil hned několika velkým tématům. Nejvýraznějším byl skokový růst akcií Moderny po úspěšné klinické studii vakcíny proti melanomu. Americké indexy zároveň ukončily třídenní pokles poté, co ministerstvo financí USA přislíbilo výrazně navýšit zpětné odkupy dlouhodobých dluhopisů, což srazilo výnosy dolů. Maloobchodní výsledková sezóna přinesla smíšený obrázek a pražská burza pokračovala ve ztrátách.
USA: zásah ministerstva financí zklidnil dluhopisy, indexy se odrazily
Index S&P 500 uzavřel na 7 707,98 bodu (+0,21 %), Nasdaq přidal 0,16 % na 26 331,09 bodu a Dow Jones posílil o 0,22 % na 53 463,05 bodu – všechny tři indexy tak ukončily třídenní ztrátovou sérii. Impulzem byl krok ministerstva financí USA, které oznámilo, že přinejmenším zdvojnásobí zpětné odkupy státních dluhopisů se splatností 10 až 30 let. Výnos desetiletých dluhopisů díky tomu klesl o 5 bazických bodů na 4,65 %, výnos třicetiletých o 9 bazických bodů na 5,19 %, což uklidnilo trh po několika dnech růstu sazeb.
Moderna a Merck: průlom ve vývoji vakcíny proti rakovině
Akcie Moderny vystřelily o 160 % na 163,47 USD (v průběhu dne přidávaly i přes 170 %) poté, co firma spolu s Merckem oznámila úspěšná data z klinické studie fáze 3 personalizované mRNA vakcíny proti melanomu, podávané společně s imunoterapií Keytruda. Studie splnila svůj primární cíl – snížení rizika návratu melanomu. Akcie Mercku na zprávu reagovaly růstem o 12,6 % na 152,20 USD. Podle generálního ředitele Moderny Stéphana Bancela jde o „pivotní moment pro obor onkologického výzkumu" a potvrzení, že myšlenka personalizované mRNA léčby rakoviny šité na míru konkrétnímu pacientovi se stává realitou. I přes včerejší růst zůstávají akcie Moderny zhruba dvě třetiny pod svým historickým maximem z srpna 2021.
Maloobchodní výsledky: Target a TJX potěšily, Lowe's zklamal
Target překonal očekávání – tržby vzrostly o 5,3 % meziročně a srovnatelné tržby o 3,8 %, firma zvýšila celoroční výhled růstu tržeb na přibližně 5 %. Naopak Lowe's zklamal, když srovnatelné tržby vzrostly jen o 0,2 %, a snížil výhled na zbytek roku na stagnaci srovnatelných tržeb. Analytici to interpretují jako důkaz, že spotřebitelé dál utrácí za základní zboží, ale šetří na diskrečních položkách jako domácí vylepšení. TJX Companies (majitel řetězců jako TK Maxx) vykázal tržby 15,2 mld. USD (+5 % meziročně) a srovnatelné tržby +4 %, nad plánem firmy. Zisk na akcii 1,36 USD byl o 24 % vyšší než loni (z části díky jednorázovému vratku cel), upravený zisk na akcii 1,22 USD vzrostl o 11 %. Firma zvýšila celoroční výhled marže i zisku na akcii.
| Firma | Srovnatelné tržby | Výhled |
|---|---|---|
| Target | +3,8 % | Zvýšen (~5% růst tržeb) |
| Lowe's | +0,2 % | Snížen (stagnace do konce roku) |
| TJX Companies | +4 % | Zvýšen (marže i EPS) |
Evropa: trh se ze středečního propadu ještě nezotavil
Evropské burzy se stále vzpamatovávaly z úterního výprodeje. Německý DAX odepsal 0,2 %, francouzský CAC 40 naopak přidal 0,2 % a britský FTSE 100 zůstal prakticky beze změny. Panevropský index Stoxx Europe 600 se držel poblíž dvoutýdenních minim. Výnos německého desetiletého Bundu vylezl na 3,22 %, nejvýš od května 2011. Cena ropy Brent zůstala poblíž třítýdenních maxim okolo 91,50 USD za barel kvůli omezením v Hormuzském průlivu. Hlavní ekonom ECB Philip Lane zároveň upozornil, že eurozónová inflace na 3 % je „výrazně nad" dvouprocentním cílem – trh nyní začal počítat s 25bodovým zvýšením sazeb ECB na zářijovém zasedání, což je obrat oproti dřívějším očekáváním neměnných sazeb.
Česko: pražská burza prohloubila ztráty, koruna posílila díky slabšímu dolaru
Index PX klesl o 0,71 % na 2 769,35 bodu, čímž prohloubil ztráty z předchozích dnů. Táhly ho dolů akcie ČEZ (-1,1 % na 1 351 Kč) a Erste Group (-1,63 % na 2 889 Kč). Koruna naopak posílila na 24,16 CZK/EUR a 20,71 CZK/USD – podle analytika Jaroslava Tupého hlavně kvůli výraznému oslabení amerického dolaru, když trh nečeká brzké zvýšení sazeb Fedu.
Co sledovat dnes
Pozornost se přesune k dalším firmám z maloobchodu a k tomu, jak trh dál zpracuje zásah ministerstva financí USA do trhu dluhopisů. Sledovat se bude i případná reakce na výsledky Moderny a Mercku napříč zdravotnickým sektorem a vývoj sazeb ECB po Laneho komentářích.
Zdroje: Yahoo Finance, Yahoo Finance (Moderna), GuruFocus, TJX (tisková zpráva), ADVFN, ČeskéNoviny.cz, Pražská burza. Data jsou orientační, nejde o investiční doporučení.